29.06.2019

Utbrottstrading

En strategi som många placerare använder sig av, oavsett man handlar baserat på teknisk analys eller inte, är att försöka positionera sig innan en större rörelse. För att försöka detta koncept, är det viktigt att man först förstår vad begreppet volatilitet.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Swing Trader Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Stockpicker Swing Trader
Stäng×
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Swing Trader

Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Stoploss och riskhantering
22.06.2019

Stoploss och riskhantering

Helt avgörande för huruvida en trader har möjlighet att klara sig på marknaden är riskhanteringen och det kan inte nog poängteras vikten av att ha effektiva metoder för att hantera risk.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Swing Trader Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Stockpicker Swing Trader
Stäng×
Relaterade ämnen
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Swing Trader

Sveriges med avstånd största och mest exklusiva tradingprodukt som varje börsdag ger dig affärsförslag för Stockholmsbörsens aktier. Beställ
Annons
15.06.2019

Trender

Genom att mäta trenden i olika perspektiv, kan man skapa sig en uppfattning om aktiens riktningen i önskat tidsperspektiv.

Analys av trenden med hjälp av glidande medelvärden utgör tillsammans med stöd/motståndsnivåer grunden för teknisk analys.

Glidande medelvärden visar medelvärdet på aktien under den period analytikern valt. Tittar man på ett 20 dagars medelvärde, får man dagligen en datapunkt som motsvarar medelvärdet de senaste 20 dagarna. Väljer man att rita ut detta medelvärde dagligen, får man en trendindikator i prisgrafen. Ett exempel finns i grafen ovan. Vill man mäta trenden i ett längre perspektiv, kan man exempelvis använda sig av ett 200 dagars medelvärde. Normalt glidande medelvärde räknas likviktat på perioden, medan exponentiella medelvärden ger mer vikt åt nyare noteringar. Medelvärdena ritas ut i samma graf som kursnoteringarna och dessa samverkar för köp- och säljsignaler.

Ofta används 2-3 olika längder på medelvärden samtidigt och längden är beroende av analytikerns tidsperspektiv på analyserna. Exempelvis använder vi ofta 8 dagars glidande medelvärde för korta trender, 21 och 50 dagars för medellånga och 200 dagars medelvärden för långa trender.


Trendanalys


I grafen ovan finns en kombination av 8, 21 och 50 dagars exponentiella glidande medelvärden uppritade. Ett exponentiellt glidande medelvärde är vägt så att de nyare mätpunkterna får en större vikt. Samtidigt reagerar ett exponentiellt glidande medelvärde snabbare på förändringar jämfört med ett vanligt enkelt glidande medelvärde.

Glidande medelvärden använder vi i Swing Trader på två sätt. Dels för att skapa en uppfattning om det rådande sentimentet och dels för att hitta möjliga reaktionsnivåer. Det viktiga här är inte exakta längden på ett medelvärde utan snarare att man håller fast vid en kombination av medelvärde så att man snabbt får en överblick över läget i ett kort, medellångt och långt perspektiv.

Ytterligare ett sätt att mäta trend är att titta på kursstaplarna (öppningskurs, högsta betalkurs, lägsta betalkurs och stängningskurs) i valt tidsperspektiv. Detta är ett snabbare sätt att fånga förändringar i trend och även här kan man titta på trenden i olika perspektiv som exempelvis månads-, vecko-, dags- eller intradagsdata.


Veckotrend


I exemplet ovan ser vi en positiv veckotrend i Sinch. Lägsta betalkurs i varje stapel (varje veckolägsta) är högre än tidigare veckas lägstanotering. Detta är också definitionen av en positiv trend.

Stäng×
Blankning
15.06.2019

Blankning

En viktigt del i en kortsiktig traders verktygslåda är möjligheten att tjäna pengar oavsett om börsen stiger eller faller.

Vissa tycker det känns för svårt eller riskfyllt att försöka tjäna pengar på nedgångar, det finns också de som tycker det är oetiskt att försöka utnyttja kursnedgångar. Diskussionen kring etik kan pågå länge men vår syn är att alla aktörer behövs på marknaden. Inte minst för likviditetens skull. Vad är bättre än att det finns aktier att köpa av en aktör som blankar när stora pensionsförvaltare vill ta en långsiktig position i ett bolag. Pensionsförvaltaren kanske räknar med en avkastning på 3-4 procent årligen de närmaste 20 åren medan den kortsiktiga aktören vill försöka fånga en rörelse på 3-4 procent på några dagar.

Blankning i praktiken

Målet med en blankningsposition är att tjäna pengar på en nedgång i en aktie. Det är med andra ord raka motsatsen till när man köper en aktie och hoppas på kursuppgång. Blankning innebär att man först lånar aktier för att sedan sälja de lånade aktierna. De lånade aktierna säljer man i marknaden med förhoppningen om att priset kommer att sjunka så man kan köpa tillbaka aktierna billigare. Därefter när man köpt tillbaka aktierna, återlämnar man också sitt aktielån. Resultatet blir skillnaden mellan försäljningspriset och återköpspriset.

Exempel på en blankningsaffär

Anna gör bedömningen att H&M har ett tufft kvartal framöver och hon räknar med att aktiekursen kommer att sjunka. Denna rörelser vill hon försöka tjäna pengar på genom att blanka H&M. Hon kontrollerar med sin bank att aktien går att låna, dvs att aktielån erbjuds för H&M. Hon lånar in aktier och säljer H&M för 150 kronor/st.

H&M får mycket riktigt in säljare och aktien backar till 110 kronor. Anna väljer att ta hem vinsten och köper därmed tillbaka H&M aktier på börsen för 110 kronor. Hon måste nu köpa tillbaka lika många aktier som hon lånade, för att kunna betala tillbaka hela sitt aktielån.

När Anna lånade aktierna och sålde dem, fick hon 150 kr/st. Därefter köpte hon tillbaka aktierna på 110 kronor/st. Mellanskillnaden (150 kr - 110 kr) det vill säga 40 kronor/st är kursvinsten som Anna gjorde. Resultatet blev alltså cirka 26,7 procent.

Risk

Att blanka en aktie ger en högre risk än att äga en aktie via ett normalt köp. Detta eftersom du tar ett lån för att genomföra blankningsaffären. Skulle positionen gå emot dig så att aktien stiger istället för faller, gör du en lika stor förlust som aktiekursen ökat. Samtidigt är det ju också så att en aktie som lägst kan gå till noll medan uppsidan är obegränsad. Ett köpt aktieinnehav kan därmed förlora hela sitt värde medan en blankad aktie kan ge förlust egentligen utan tak (teoretiskt).

Hur går man till väga i praktiken?

Rent praktiskt är en blankningsaffär enkel att genomföra. Precis som vid ett köp, letar man fram aktien man vill handla i och för att blanka säljer man helt enkelt aktien. I aktiedepån kommer det att synas att innehavet är en blankning. När du sedan vill köpa tillbaka aktien, går du in på depån och köper motsvarande antal aktier som finns blankade.

Vi har tittat lite på de instruktioner som Avanza och Nordnet har på sina sajter och det viktiga är att man har avtal för att kunna genomföra blankning. Man handlar nämligen på kredit vilket kräver andra avtal än de som krävs vid vanlig aktiehandel.

Du som är intresserad av att komma igång med blankning, kontakta din aktiemäklare så hjälper de dig att komma rätt samtidigt som du får information om kostnader och vilka avtal som krävs.

 

Stäng×
12.06.2019

CBOE Volatility Index (VIX)

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Relaterade ämnen
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
22.05.2019

Inside day

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Mats Ahlskog Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
01.03.2024

Tekniskt stöd och motstånd

Teknisk analys fokuserar på att studera tidigare prisrörelser, volym och andra marknadsdata för att identifiera mönster och trender som kan ge vägledning för framtida prisrörelser.

Genom att identifiera tidigare prisnivåer där en aktie har haft svårt att stiga över (motstånd) eller falla under (stöd), kan investerare förutse potentiella områden för framtida prisreaktioner. Används verktyget rätt kan man på ett ofta ganska effektivt sätt mäta utbud och efterfrågan i marknaden.

Ordlista tekniskt stod och motstand

Ett tekniskt stödområde (grafen ovan) bildas vanligtvis när priset på en aktie eller ett tillgångsinstrument tenderar att ha svårt att falla under en viss prisnivå. Orsaken till att stödområdet bildas kan vara flera, exempelvis kan marknadsaktörer anse att aktien blir billig kring stödområdet. Här kan också finnas psykologiskt viktiga nivåer, det vill säga jämna nivåer som 100, 200, 300 kronor. Det kan också helt enkelt vara en historisk nivå där aktien vänt tidigare och därför är det många marknadsaktörer som bevakar just den nivån.

Ordlista tekniskt stod och motstand 2

Ett tekniskt motstånd uppstår på motsvarande sätt vid i ett område där aktiens uppgång tenderar att stanna av (se grafen ovan).

Man har två olika möjligheter när en aktie tar sig upp till ett motståndsområde. Scenario ett är att aktien vänder nedåt från motståndet. Scenario två är att aktien bryter upp förbi motståndet. I det senare fallet ökar ofta momentum och speciellt om utbrottet sker i samband med bolagsspecifika nyheter kan då intressanta tradinglägen uppstå.


JMmotstand


Ovan ser vi en graf över JM och vi ser här att området kring 194 kronor agerade motstånd i flera månader. När aktien nådde upp hit kom säljare in och ju fler gånger ett motståndsområdet testas, desto starkare blir det. Slutligen ökade dock köparna sitt engagemang och drev igenom JM förbi motstånd vilket också resulterade i en tydlig reaktion. Ett klassiskt exempel på så kallad utbrottstrading där man tar position med förväntningarna om en momentumhöjning.

Stäng×
24.02.2019

DAX Volatility Index (VDAX)

DAX Volatility Index (VDAX) lanserades 5 december 1994.

Indexet kalkyleras baserat på implicita volatiliteten i optioner med tyska DAX-index som underliggande tillgång. Indexet prognostiserar kommande rörelser i marknaden. Ett lågt värde innebär att marknaden räknar med små kursrörelser medan ett högt värde indikerar att marknaden räknar med större rörelser.

Stora rörelser innebär högre risk, ett högt värde på VDAX innebär därmed att marknaden blir mera riskaversiv. Ett lågt värde på VDAX ger indikationer på att aktörer i DAX är redo att ta risk i marknaden.

Stäng×
Relaterade ämnen
Reversals – Så timar du dina aktieaffärer
31.01.2019

Reversals – Så timar du dina aktieaffärer

Oavsett man som placerare agerar i ett långsiktigt eller kortsiktigt perspektiv, vill man alltid försöka tima sina affärer så bra som möjligt. Det optimala är alltid att få en bra start så att positionen visar vinst i ett tidigt skede. Ju mera kortsiktig man blir i sin handel desto viktigare blir också själva timingen. I den tekniska analysen finns flera olika tekniker för att optimera timingen. Vi tänkte idag titta på ett verktyg för att försöka hitta vändningar i aktier, nämligen så kallade reversals.

Reversal på svenska är ”omsvängning”, ”omkastning” eller ”omslag” och som namnet antyder är det något som ger indikation på en förändring. Sentimentet på marknaden ändrar i olika tidsperspektiv och detta är något man kan försöka utnyttja då man ska tima sina aktieaffärer.

En positiv reversal uppstår när en aktie först söker sig ner till en ny lågpunkt (exempelvis jämför med föregående dags lägsta betalkurs) men sedan stänger högre än tidigare handelssessions stängning. Detta pekar på att säljarna inte har styrka att driva aktien lägre och att sentimentet kommer att vända, det vill säga en uppgångsfas är att vänta.
Reversal
På motsvarande sätt uppstår en negativ reversal när aktien först går över tidigare handelssessions högsta betalkurs men därefter backar tillbaka och slutligen avslutar handelssessionen under tidigare handelssessions stängningskurs.

I exemplet finns en positiv reversal markerad. Den uppstod i OMXS30 efter en lång nedgångsfas, signalerna brukar också vara som mest träffsäkra just efter starka trendfaser. Denna relativt enkla setup är definitivt värd att ta med i verktygslådan då den kan ge värdefull information om när man ska köpa en aktie.

Mina Bevakningar


Skapa konto gratis och lås upp våra Online FREE artiklar

Annons
Annons
Till början