Kycklingbolaget Scandi Standard kommer att släppa sin delårsrapport den 25 oktober. Kepler gör enbart mindre revideringar av sina resultatestimat men införlivar det nyligen aviserade förvärvet av en kycklingförädlare i Litauen i sina prognoser, där analyshuset antar 40 miljoner kronor i uppstartskostnader med start i fjärde kvartalet och ett förvärvspris på 270 miljoner kronor. Kepler tror fortsatt på en gradvis förbättring av ebit-marginalen, som steg 0,6 procentenheter från föregående år under första halvåret, även om Kepler inte tror på bolagets mål om 6 procent till 2027. Även efter en stark kursutveckling ser Kepler inte värderingen som särskilt hög med ett EV/EBIT räknat på 2025 års prognos på cirka 13 gånger, vilket är väl i linje med det historiska genomsnittet. Mot bakgrund av något högre EBIT-prognoser på medellång sikt och en lägre genomsnittlig kapitalkostnad i Keplers kassaflödesmodell höjs riktkursen till 90 kronor (85) med upprepad köprekommendation.

Det norska laxbolaget Mowi plockade upp 161 000 ton fisk i sina odlingar under det tredje kvartalet. Det är en ökning med 19 procent jämfört med samma period föregående år och 1,5 tusen ton mer än deras tidigare vägledningsprognos. Det indikerar en bra biologisk utveckling i deras odlingar under slutet av sommaren. SEB skriver att rörelseresultatet på 173 miljoner euro däremot var 4 procent under konsensusprognosen och 20 procent lägre än vad banken förväntade sig. Anledningen är att kostnadsminskningen var lägre än förväntat. Skördekostnaden per kilo fisk var 5,72 euro, ned från 5,84 euro under andra kvartalet och oförändrat jämfört med samma period året innan. Priset per kilo var 6,79 euro och det var högre än spotmarknadspriset under kvartalet. Det indikerar att snittvikten på fisken var bra under kvartalet. SEB har en köprekommendation på Mowi.

Källa: Kepler och SEB

Greater Than har stämt storkunden Abax för avtalsbrott och uteblivna betalningar. För cirka en månad sedan meddelade Greater Than att de hamnat i en tvist med Abax, och nu står det klart att de stämmer kunden på 182 miljoner norska kronor. Di har tagit del av stämningen där det bl.a. går att läsa "Abax har inte bara begått väsentliga avtalsbrott, utan har även uppvisat ett djupt illojalt agerande gentemot GT, vilket agerande riskerar att allvarligt påverka GT:s verksamhet framåt. Samtidigt kan GT endast se på hur Abax fortsatt driver sin nyetablerade verksamhetsgren, trots att denna verksamhet förutsätter GT:s patentskyddade AI-teknologi". Greater Than bedömer att motpartens invändningar är ogrundade men är trots det inställt på en långdragen process, allt för att tillvarata det finansiella värdet som tillhör bolaget och dess aktieägare. Aktien handlades ned 14,6 procent.

Spotlightlistade Sensor Alarm har beslutat att ansöka om konkurs då bolaget inte lyckats säkra finansiering för att fortsätta bedriva verksamheten främst på kort sikt. Bolaget har under de senaste 18 månaderna genomfört ett stort omstruktureringsarbete, med kraftiga personalminskningar, generella kostnadsminskningar samt vridit om försäljningsfokuset från konsument till återförsäljare och partners som till följd av det svåra marknadsläget inte hunnit bära frukt, skriver bolaget i ett pressmeddelande. Trots att flera diskussioner kom väldigt långt lyckades Senor Alarm inte komma i mål och man har heller inte på annat sätt lyckats säkerställa tillräcklig kortfristig finansiering av bolaget.

Lappland Guldprospektering gjorde idag debut på Spotlight. Bolaget är verksamt inom guldprospektering med målsättning att utveckla och bedriva guldbrytning i större skala i Sverige och övriga Norden. Bolagets tillgångsportfölj består av mineralrättigheter i olika utvecklingsskeden huvudsakligen belägna i Lappland i norra Sverige. I samband med noteringen genomfördes en riktad nyemission som tillförde 20 miljoner kronor. Teckningskursen var 50 kronor per aktie. Aktien stängde sin första handelsdag till 69 kronor och 3968 aktier bytte händer.

Medicinteknikbolaget Surgical Science, vars aktie tappat omkring 30 procent, är en av förlorarna på First North. Di skriver i spalten ”veckans aktie” att sett i backspegeln är kurstappet inte svårt att förstå. Säsongsmönstret med ett starkt fjärde kvartal uteblev för 2023 på grund av att sjukhusbudgetar urholkats av kostnadsinflationen. Hälften av bolagets anställda sitter i Tel Aviv i Israel, en del som tillkom när bolaget under sommaren 2021 förvärvade sin konkurrent Simbionix. Trots det krig som pågått i regionen under senaste året har verksamheten fortlöpt i oförändrad takt. Inom affärsområdet Industri/OEM säljer Surgical Science simuleringslösningar till medicinteknikbolag som i sin tur säljer produkter för robotkirurgi. Den viktiga amerikanska kunden Intuitive Surgical, som är världsledande på kirurgirobotar, ska rulla ut sin nya robot ”da Vinci 5” brett under kommande kvartal och år.

Andelen ingrepp som genomförs av robotar är ensiffriga procent i dagsläget, men väntas öka snabbt under en överskådlig tid. Då behöver kirurger träning, och där kommer Surgical Science mjukvara in i bilden. På Di:s prognos för 2025 ser inte aktien ut som ett fynd, men om ett år från i dag kommer 2026-prognsen vara i fokus. Om Di antar att Surgical Science når en omsättning om drygt 1,3 miljarder, och en vinstmarginal som landar strax under 30 procent, blir p/e-talet 16. Det är alldeles för billigt för ett då växande bolag som närmar sig sitt rörelsemarginalmål. Rörelsen värderas just nu till 5,4 miljarder kronor. Om marknaden om ett år betalar 20 gånger det estimerade rörelseresultatet för 2026 kan aktien stiga runt 60 procent från dagens nivåer. Di sätter en köprekommendation på Surgical Science. Aktien är ett innehav i Stockpicker Newsletters Referensportfölj.

Kontraktstillverkaren Note rapporterar en organisk försäljningsminskning på 20 procent till 809 miljoner kronor, i linje med vad som tidigare kommunicerats i en kraftig vinstvarning. Den justerade rörelsemarginalen på 8,3 procent var något bättre än tidigare vägledning om 7,5–8,0 procent i samband med vinstvarningen. SEB menar att skadan redan är skedd i aktien, att förväntansbilden nu blivit ordentligt nerställd och värderingen är omotiverat låg med P/E 12,5 på vår prognos för nästa år. Banken skriver att nu måste bolaget återuppbygga förtroendet för att återfå en högre värdering. SEB upprepar rekommendation Köp.

Källa: Di och SEB

Diamyd Medical kommer under de närmaste veckorna att delta i två större konferenser: 50th Annual Meeting of the International Society for Pediatric and Adolescent Diabetes (ISPAD) i Lissabon, Portugal, den 16-19 oktober och 21st Immunology of Diabetes Society (IDS) Congress i Brygge, Belgien, den 4-8 november. Data och insikter i form av vetenskapliga posters som uppmärksammar potentialen med immunoterapin Diamyd[®] och precisionsmedicin för att fördröja och bromsa sjukdomsutvecklingen vid typ 1-diabetes kommer att presenteras. ”Presentationerna belyser vår datadrivna strategi för att förebygga och behandla typ 1-diabetes, med betoning på den viktiga rollen av ett precisionsmedicinskt tillvägagångssätt baserat på genetik”, säger Ulf Hannelius, vd för Diamyd Medical. Aktien stängde 1 procent högre.

Minesto skriver i ett pressmeddelande att i Nordatlanten fortsätter bolaget sin utbyggnad av tidvattenenergi. Den planerade tidvattenparken "Hestfjord Dragon Farm", bestående av Minestos "Dragon 12"-kraftverk och en total kapacitet på 10 MW i en första fas, är unik i sitt slag. Efter framgångarna med Dragon 12 i Vestmanna och det positiva gensvaret för tekniken, engagerar Minesto Ernst & Young (EY) som strategisk rådgivare i det unika drakparksprojektet med fokus på investeringar. På Färöarna är Minesto del av en av världens mest ambitiösa energiomställningar, där tidvatten kan spela en viktig roll i att nå 100 procent förnybar energi till 2030. Efter månader med pilotprogram med två Minesto-Drakar (Dragon 12 och Dragon 4) anslutna till elnätet, har tekniken nått ytterligare en milstolpe. Som ett första steg mot den föreslagna 200 MW-utbyggnaden drivs Hestfjord Dragon Farm projektet vidare i en första 10 MW-fas. Aktien handlades upp 6,5 procent.