I sann VM anda

Eftersom Newsletter inte är någon sporttidning tänker jag inte trötta ut er vilka som är mina favoritspelare och varför. Jag kan kanske begränsa mig till att jag mina polska rötter till trots håller tummarna för Argentina som slutlig segrare. Jag tillhör nämligen den befolkningsskara som ser Lionel Messi som världens bästa fotbollsspelare och unnar honom att kröna sin fantastiska karriär med att lyfta en VM-buckla. Det är i stort sett det enda han saknar.   

Nog om min beundran för ”Lio” och ej ”Leo” som vi har lärt oss nyligen. Med det sagt väljer jag ändå att hålla mig kvar vid fotbollstemat och utnyttja rådande fotbollsfeber till att presentera en ”aktieelva” som jag tror har goda chanser att prestera väl på såväl kort- (under VM), medellång- (nästa år) som lång sikt (till nästa fotbolls-VM). Jag får nämligen ibland frågan om hur min egna portfölj ser ut eller vilka aktier som jag tycker bör platsa i en långsiktig sådan. Observera dock att det handlar om subjektiva val där jag gillar samtliga bolag och har också ägarintressen i flera av dem.

Skall man lyckas vinna fotbollsmatcher måste man förstås göra fler mål än motståndaren. Alternativt släppa in färre. Vilket som är viktigast påminner lite om diskussionen i makroekonomiska sammanhang huruvida glaset är halvtomt eller halvfullt. För egen del har jag alltid varit av åsikten att lagbyggen bör byggas bakifrån. Säkerheten först så att säga. I aktiesammanhang kan detta översättas med att man inte ska riskera att förlora allt för mycket i tider då motståndet är övermäktigt (såsom exempelvis i år).

Med ovan som utgångspunkt har jag valt en minst sagt stabil pjäs längst bak i form av CreaSPAC. Jag hade förstås kunnat välja Bures motsvarighet som nog har samma kvaliteter men var tvungen att välja en varvid valet föll på Creades som ju bl.a. har placerat kassan i korta räntepapper vilket gör att man lyckas få avkastning på sitt kapital även under tiden man letar förvärvskandidater. Eftersom målvakter först och främst skall säkra bakåt är det viktigt att dess defensiva kvaliteter är av yppersta klass och så kan man definitivt anse en påse pengar vara i dessa tider.

I defensiven väljer jag att ställa upp med fyra stabila backar vars främsta uppgift blir att se till att hjälpa målvakten freda målet. Offensiva kvaliteter i all ära men här gäller det att stå pall när det blåser. Till försvarsgeneral utnämner jag förstås försvarskoncernen SAAB. Nära 70% upp ett år som detta talar sitt tydliga språk när det gäller defensiva kvaliteter. Till sin hjälp får man AstraZeneca (+34%), Handelsbanken (+13%) och Telia (-12%) som samtliga har slagit index under ett tufft år som 2022 ändå har varit. Som om inte kursutvecklingen var bra nog bidrar de även med hyfsad direktavkastning. Telias är förvisso något ifrågasatt men jag tror att oron där är överdriven. Bolaget kommer säkert kunna vältra över en del kostnader på både sina kunder och de aktörer som nyttjar dess nät. Dessutom tycks energikostnaderna i Q3 som ju låg till grund för ”vinstvarningen” ha visat sig, så här långt i alla fall, varit exceptionella.   

På mittfältet väljer jag att förlita mig på både rutin, spetskvalité och offensivlusta. Som en box-to-box spelare som klarar av att hantera såväl defensiva som offensiva uppgifter väljer jag Investor som också får bära kaptensbindeln. Bolagets aktie bör kunna platsa i de allra flesta portföljer då den tenderar att slå börsen såväl i upp- som nedåtgående trend (-13% i år) tack vare stark exponering mot bl.a. hälsovård samt det allra finaste som svenskt näringsliv har att erbjuda. Ingen spektakulär placering men en vinnare över tid.  

Som den kreativa kraften på mittfältet väljer jag livecasinobolaget Evolution. Som lagets storstjärna brukar man vara ifrågasatt av många. Så även här. Med det sagt handlar det ändå om ett kvalitetsbolag allt annat lika. Stadig och snabb tillväxttakt samt närmast enastående lönsamhet under många år är otvetydiga bevis på det. En underhållande global storstjärna helt enkelt.

Som två ettriga yttrar väljer jag dels Better Collective dels Pricer. Inget av bolagen har ett bra år men formen för båda borde vara på uppåtgående. Dessutom vore det nästan trist att ha en startelva utan någon som helst exponering mot fotboll. Kambi och bettingoperatörer får ursäkta men jag ser faktiskt Better Collective som det allra bästa sättet att exponera sig mot just sportbettingindustrin. Vad sedan Pricer beträffar så är det dess framtida ambitioner som lockar. Detta inte minst efter att också storkonkurrenten målade upp minst sagt intressanta tillväxtutsikter för branschen. Det faktum att man i samband med Q3 återgick till lönsamhet väcker förhoppningar om att bättre tider stundar oaktat nu rådande omvärldsfaktorer.

Längst fram är det förstås viktigt att ha spetsiga anfallare om man skall lyckas göra mål och avgöra tajta matcher. Mitt val blir därför två unga och lovande stjärnor som inte är särskilt billiga men som båda visat att de kan leverera. Robotkirurgibolaget Surgical Science har inte utvecklats särskilt väl just i år men väl sedan IPO (+800% de senaste fem åren). Bolagsledningen har gjort det mesta rätt så här långt. Efter att ha lyckats förvärva ett par viktiga konkurrenter har man numera samtliga viktiga branschaktörer på sin kundlista och kan därmed redan nu betraktas som en möjlig framtida stjärna då robotindustrin inom hälsovård fortfarande är i sin linda. Till anfallskollega tillika storstjärnan som skall stå för måloffensiven utnämner jag fiberbolaget Hexatronic. Fjolårets stora vinnare (>500%) har fortsatt ”ösa in mål” (+42%) och kan bl.a. stoltsera med ett äkta hattrick i omvända vinstvarningar i år (!). Förväntningar är förstås skyhöga som sig bör när det gäller profilerade målskyttar men så tycks även bolagets tillväxtförutsättningar vara under många år framöver.