Välkommen att bli delägare i Eurocine Vaccines AB
Eurocine Vaccines är ett utvecklingsbolag, som överbryggar klyftan mellan innovation och marknad i det högaktiva vaccinområdet.
Genom bolagets portföljstrategi får innovativa vaccinkandidater möjligheten att nå marknaden snabbare, medan investerare erbjuds riskspridning med en stor framtida hävstång. Dessa vaccinkandidater licensieras senare till partners för fortsatt utveckling och kommersialisering.
Investment highlights
Två vaccinkandidater med stor potential – Det senaste tillskottet i Eurocines vaccinportfölj är en terapeutisk HSV-2 (Herpes simplexvirus typ 2)-vaccinkandidat. HSV delas in i två typer: typ 1 som överförs oralt och typ 2 som överförs sexuellt. Eurocine Vaccines kandidat är alltså inriktad på HSV-2. Denna kandidat utgör en stor möjlighet för Eurocine, då det i dagsläget saknas vaccin mot HSV-2. Bolaget ser också ett stort, tydligt behov av såväl terapeutiskt som profylaktiskt vaccin mot HSV-2. Eurocine har ingått avtal (juni 2022) med schweiziska bioteknikföretaget Redbiotec AG, som ger Eurocine Vaccines exklusiva globala rättigheter att utveckla, tillverka och kommersialisera både terapeutiska och profylaktiska vaccinkandidater mot Herpes simplexvirus typ 2, baserat på den teknik som Redbiotec har utvecklat. Redbiotec har bland annat visat lovande resultat i marsvin med terapeutiskt HSV-2-vaccin.
Eurocine Vaccines förebyggande vaccinkandidat mot klamydia ligger längst fram i utvecklingen. Sedan augusti 2020 har Bolaget ett exklusivt forsknings- och samarbetsavtal som ger Eurocine exklusiv rätt att utveckla, tillverka och kommersialisera vaccinkandidater mot klamydia baserat på den vaccinantigen som Spixia Biotechnology har tagit fram.
Gynnsam konkurrenssituation – Då det saknas vacciner mot HSV-2 är konkurrenssituationen gynnsam med få kandidater under utveckling. WHO uppskattar att cirka 500 miljoner människor bär på HSV-2 i åldersgruppen 15 till 49 år och stöder forskning kring att förebygga och lindra sjukdomen.Dessutom ser Eurocine en global försäljningspotential för förebyggande HSV-2-vacciner liknande HPV-vacciner, Gardasil och Cervarix (se nedan).
Det finns ett starkt behov av förebyggande vacciner mot klamydia, ett behov som även WHO har identifierat. Förebyggande vacciner mot klamydia bedöms ha blockbusterpotential eftersom den globala försäljningspotentialen för ett framgångsrikt vaccin mot klamydia bedöms vara jämförbar med försäljningen av HPV-vacciner, där Gardasil och Cervarix dominerar. Tillsammans sålde dessa vacciner för mer än 4,2 miljarder US-dollar år 2020 och beräknas nå 6,9 miljarder US-dollar år 2026.
Unikt know-how – Eurocines vision är att bygga en stark portfölj med nya innovativa vaccinkandidater som möter tydliga medicinska behov, utvalda baserat på Bolagets kombinerade expertis inom vaccinologi, farmaceutisk teknologi, juridik och affärer. Baserat på Bolagets historia och erfarenhet finns de nyckelkompetenser, bland annat Eurocines styrelse har tunga meriter inom vaccinområdet, som krävs för att driva flera projekt och det finns möjlighet till snabb utvärdering i Eurocines eget lab.
Utbrett nätverk – Bolaget har genom åren byggt ett omfattande nätverk inom industrin, där Eurocine kan välja rätt rådgivare, kontraktsutvecklare och tillverkare. Bolaget har dessutom ett etablerat nätverk bland stora vaccinbolag, kontakter som är avgörande att underhålla inför framtida kommersiella relationer.
Högaktuellt med vacciner – Covid-19 lamslog världen under två års tid och även om smittläget återgår till det normala har pandemin haft en bestående effekt på industrin. Eurocine ser såväl nya teknologier som nya samarbeten mellan industrin och myndigheterna som en naturlig följd av pandemin. Samtidigt har förståelsen för och intresset hos allmänheten för vacciners värde ökat kraftigt.
Erbjudandet i sammandrag
Teckningsperiod: 4 – 18 oktober 2022.
Handel med teckningsrätter: 4 – 13 oktober 2022.
Teckningskurs: 0,75 SEK per aktie.
Företrädesrätt till teckning: Den som på avstämningsdagen den 29 september 2022 var aktieägare i Bolaget äger företrädesrätt att teckna aktier i företrädesemissionen i relation till tidigare innehav varvid en (1) befintlig aktie ger en (1) teckningsrätt. Fem (5) teckningsrätter ger rätten att teckna tre (3) aktier.
Sista dag för handel med BTA: Omkring den 15 november 2022.
Antal aktier innan företrädesemissionen: 17 369 905 aktier.
Bolagsvärde före emissionen vid den fastställda emissionskursen: Cirka 13 MSEK.
Emissionsvolym: Företrädesemission kan tillföra Bolaget högst cirka 7,8 MSEK, före emissionskostnader.
Garanti- och teckningsåtganden: Bolaget har erhållit garanti- och teckningsåtaganden upp till 100 procent av företrädesemissionen, motsvarande cirka 7,8 MSEK. Bolagets huvudägare Flerie Invest AB, VD och styrelse i Eurocine Vaccines har lämnat teckningsåtaganden om sina respektive pro rata andelar av företrädesemissionen vilket totalt uppgår till cirka 1,4 MSEK, motsvarande cirka 17,7 procent av företrädesemissionen. Utöver teckningsåtagande ingår Flerie Invest AB garantiåtagande i en så kallad toppgaranti om totalt cirka 33,6 procent, motsvarande cirka 2,6 MSEK av emissionsvolymen. Formue Nord Markedsneutral A/S ingår garantiåtagande i en så kallad bottengaranti om totalt cirka 48,7 procent, motsvarande cirka 3,8 MSEK av emissionsvolymen. För de ingångna garantiåtagandena utgår kontant ersättning om 11 procent av garanterat belopp, alternativt ersättning i form av nyemitterade aktier till teckningskursen i företrädesemissionen i enlighet med garantiavtalen.
Lock-up: VD och styrelse samt Bolagets huvudägare Flerie Invest AB har ingått lock-up om 100 procent av aktieinnehavet innan emissionen, samt tecknat innehav i nu förestående Företrädesemission, under en period om sex månader från offentliggörandet av företrädesemissionen. Undantag från lock-up gäller de aktier som Flerie Invest AB kan komma att teckna via toppgarantin. Befintligt aktieinnehav under lock-up motsvarar cirka 17,7 procent av det totala antalet aktier innan företrädesemissionen.