Thematica – Future Mobility

Först publicerad i Fund Timer (11 januari 2021)

Detta inkluderar allt från lokaltrafik till samåkning och privata fordon. Vi tror att det kommer att ske många och stora förändringar på detta område i framtiden. Och Hållbarhet är nyckelordet. Vi hittade snabbt en intressant fond som vi tror har en mycket stark framtidspotential och som av en händelse råkar denna fond just nu vara den fond som vuxit som allra mest på ett års sikt av alla de fonder som finns listade hos Avanza.

Fonden förvaltas av Thematica Fund Management. Thematica är ett bolag som för närvarande enbart erbjuder den fond vi idag kommer att titta närmare på. Bolaget är skapat för ett erbjuda investerare möjlighet att investera i stora övergripande förändringar som äger rum världen över. I dessa tider är hållbarhet verkligen en sådan stor global megatrend. Megatrender är starka, övergripande och förändrar vår ekonomi, vårt samhälle och hur vi lever våra liv decennier framöver. Megatrender omformar vår värld och är en nyckel för ekonomisk tillväxt.

Thematica vill genom att investera i ett vist segment och en viss industri vill försöka ta vara på den tillväxt som de företag bäst anpassade för stora förändringar kan medföra. Exempel på tidigare och aktiva megatrender är telefoner, internet, sociala media och nu även distansarbete. Thematica har som målsättning att tillvarata megatrender genom att identifiera förändringen och den potential som en megatrend leder till. Genom att försöka förstå vart världen är på väg försöker förvaltarna konstruera definierade temaområden att investera i vilka de tror att har större gillväxtmöjligheter.

Thematica Future Mobility har som målsättning att tillvarata de förändringar som en av de mest omtalade megatrenderna kan medföra i en väldigt intressant sektor. Megatrenden är hållbarhet och sektorn rörlighet (engelska mobility) och syftar på människors rörlighet genom olika former av transport såsom lokaltrafik, samåkningsalternativ och privatfordon. Förvaltarna till denna aktivt förvaltade aktiefond vill erbjuda exponering mot företag som är fokuserade mot eller som kommer att gynnas av övergången till ren och hållbar transport och energi lagrings lösningar såsom batterier. Inom detta område fokuserar fonden på företag som gynnas av elektrifiering och investerar i bland annat råmaterial för tillverkning av batterier såsom nickel och litium, batteriteknologi, E-mobility (elektriska fordon, såsom elbilar) och infrastruktur. Fonden fokuserar på mindre innovativa bolag med hög tillväxt och har vanligtvis en koncentrerad portfölj bestående av 25-50 bolag med en målsättning om 12% avkastning över en full marknadsgyckel. Fonden är inte begränsad geografiskt eller vad gäller företag av olika storlek. Av fondens kapital skall minst 51% vara investerat i akter, vilket är en förhållandevis lös begräsning även om aktiernas andel i fonden vanligtvis är betydligt högre.

Gällande information och informationstillgänglighet är detta den bästa fond vi någonsin lyft fram i Fund Timer. Informationen är otroligt lättillgänglig och användarvänlig på thematicafinds.com hemsidan och det är mycket lätt att ta del av all information här. Allt från portföljsammansättning till strategi finns utförligt och detaljerat här i ett fräscht gränssnitt och med en modern layout som är behaglig att titta på.

Portföljen har en god geografisk spridning med ett betydligt mindre fokus mot USA än många andra fonder. I fonden är det Kanada (25%) som får den största platsen följt av Australien (19%), Norge (13%) och USA (9,5%). Även Sverige (9%) år en betydande plats i fonden. Resterande innehav är uppdelat bland ett flertal länder. Av företag en är det överlägset flest småbolag (59%) i portföljen följt av medelstora bolag (25%). De stora bolagen (16%) står för den minsta biten av fondportföljen. För närvarande består ungefär 88% av portföljen av aktier medan cirka 12% av portföljen består av likvida medel.

Fondens avkastning är inget annat än otrolig. Fonden har redan i år vuxit med nästan 20% och under 2020 var tillväxten hela 152%! Historiken är däremot inte särskilt lång. Under de senaste 365 dagarna har fonden vuxit med 186% och sedan start för ungefär ett och ett halvt år sedan är tillväxten redan över 200%. Med en sådan explosionsartad tillväxt är det värt att ställa sig frågan huruvida denna fond är värd att investera i just nu eller om tåget redan gått. Ställde man sig den frågan före årsskiftet (vilket man logiskt borde göra) med den enorma tillväxt fonden hade uppvisat 2020 missade man eventuellt den enorms fortsatta tillväxt som 2021 hittills har medfört. Kostnaden för fonden är väldigt hög, hela 4,67% med en fast förvaltningsavgift på något normalare 1,5%.

Thematica Future Mobility är en högintressant fond som är inriktad mot en aktuell sektor som med stor sannolikhet kommer att uppleva stora förändringar till följd av den globala megatrend som äger rum just nu. Frågan är om förvaltarna kan välja de rätta bolagen som kommer att gynnas av denna trend. Hittills verkar de ha hittat väldigt rätt och fortsätter denna tillväxt framöver finns det ingen orsak att inte stiga med i nuläget, även om man redan missat en enorm tillväxt är det bättre set än aldrig. Med det sagt är risken stor att detta explosiva tillväxt inte kommer att vara allt för långvarig och att fonden riskerar vara något över prissatt eller annars bara aningen dyr. Fonden har även en något högre avgift, vilket kan vara ett problem framöver även om det i nuläget är näst intill irrelevant givet den tillväxt fonden uppvisat. För er som är intresserade av fonden rekommenderar vi verkligen att ni tar en djupdykning i den stora mängs information som finns tillgänglig på thematicafunds.com (endast på engelska).