Så tjänar du på andras misstag
Contrarian trading är en investeringsstrategi där en trader går emot flödet på marknaden. Denna strategi bygger på idén att marknader ofta överreagerar i både uppgång och nedgång, vilket skapar tillfälliga möjligheter för dem som vågar gå emot strömmen. Genom att köpa aktier när priserna är nedpressade av panikförsäljningar eller sälja när optimismen är överdriven, kan man hitta en edge.
En av de grundläggande principerna bakom contrarian trading är att marknader styrs av människors känslor – främst rädsla och girighet. Under perioder av osäkerhet eller negativa nyheter tenderar många traders att agera irrationellt, vilket leder till kraftiga kursnedgångar som inte alltid är motiverade av fundamentala faktorer. Det är i dessa lägen, när andra investerare befinner sig i panik och säljer sina tillgångar till varje pris, som en contrarian trader ser möjligheter. Genom att gå in på marknaden och köpa när paniken är som störst, har de chansen att fånga upp kvalitetsaktier till ett kraftigt rabatterat pris. När marknaden återhämtar sig, vilket den ofta gör efter dessa överreaktioner, kan dessa aktier snabbt stiga i värde och ge kortsiktiga vinster.
Att förstå marknadens psykologi är avgörande för en framgångsrik contrarian strategi. Traders som lyckas med denna metod vet att majoriteten av marknadsdeltagare tenderar att följa flocken, vilket ofta leder till överdrivna rörelser i både uppåt- och nedåtgående riktning. Genom att observera marknadsvolatiliteten och sentimentet kan contrarian traders identifiera när marknaden är överdriven åt det ena eller andra hållet. Vid stora kursnedgångar kan priset på en aktie hamna långt under dess verkliga värde, och traders som vågar kliva in i det läget kan fånga upp aktien precis innan den vänder uppåt. På samma sätt kan en överdriven eufori leda till att aktier blir övervärderade, vilket ger en contrarian trader möjligheten att sälja och dra nytta av den kommande korrigeringen.
En viktig faktor för att lyckas med kortsiktig contrarian trading är timing. Man behöver verktyg för att försöka göra en bedömning om när andra traders lider som mest och när en vändning är trolig. Precis när andra aktörer tagit sin stoploss är ofta den optimala tidpunkten att agera. Strategin innebär dock alltid en viss risk, eftersom det är svårt att förutsäga marknadens botten eller topp med precision. Därför är riskhantering en nyckelkomponent för att undvika stora förluster.
En annan avgörande aspekt av kortsiktig contrarian trading är att strikt agera på de signaler man ser. Att våga köpa när andra säljer i panik eller sälja när andra köper i eufori kräver både erfarenhet och stark disciplin. Många traders misslyckas med denna strategi eftersom de låter känslorna ta över och följer med den rådande trenden, i stället för att gå emot den. De mest framgångsrika contrarian traders har en förmåga att hålla sina känslor i schack och fatta beslut baserade på data och analys snarare än på rädsla eller girighet.
Slutligen är det viktigt att förstå att contrarian trading inte alltid handlar om att försöka fånga en marknadsbotten eller topp perfekt. Det handlar snarare om att dra nytta av marknadens överreaktioner och ta positioner som har en hög sannolikhet för att ge en vändning. Genom att köpa när andra traders lider som mest kan man ofta positionera sig för kortsiktiga vinster, men det kräver både skicklighet, erfarenhet och disciplin för att lyckas i längden.
Tradingcase – Platzer Fastigheter Holding
I fredags (2024-10-25) öppnade vi i Stockpicker Swing Trader en position i Platzer Holding, setupen bygger på en contrarian strategi i och med att vi köpte efter en rejäl nedgångsfas där köppositioner successivt pressats ur sina positioner. Vår hypotes är att köpare kan återvända när vi får en bekräftad vändning och då lär aktien snabbt återhämta sig mot sitt 30 dagars medelvärde igen.
Tittar man historiskt på liknande signaler i Platzer, ser man att riktigt fina tradinglägen uppstått varje gång som aktien rört sig för mycket från sitt medelvärde. Först i april, därefter i maj, juli och september. Under perioden har träffsäkerheten varit 100 procentig. Just träffsäkerheten är en fördel med denna strategi även om den naturligtvis inte alltid är 100 procent. Betydligt fler än hälften av affärerna i denna strategi bör resultera i vinstaffärer.