Stora rörelser på marknaden gav fina tradinglägen

För två veckor sedan lyfte vi fram två affärer som våra Swing Trader-prenumeranter hade öppna. Nu är affärerna stängda och det är dags för en genomgång av resultaten.

Vill du läsa den tidigare genomgången av Billerud och Fortnox, finns den här.

Om vi börjar med Billerud så var vår hypotes att aktien fallit för mycket efter sin rapport. Avslut gjordes mer än 10 procent under 30 perioders medelvärde, och då Billerud tidigare handlats på motsvarande nivåer, hade man kunnat göra lyckade affärer.

Det blev mycket riktigt så att Billerud sökte sig tillbaka till sitt medelvärde och vi avslutade affären med en avkastning på +6,7%, det vill säga en något större vinst än vid de tre tidigare tillfällena. I Swing Trader försöker vi alltid också lyfta fram ett hävstångsinstrument som alternativ för den som vill ha större utväxling på affärerna. I detta fall avkastade affären i mini futuren +21%.

Den andra aktien vi lyfte fram var Fortnox, där vi hade en öppen blankningsposition. Även detta case byggde på hypotesen om en överreaktion då Fortnox handlades mer än 10 procent ovanför sitt 30 perioders medelvärde när positionen öppnades.

Även denna affär gick i mål under veckan då Fortnox föll tillbaka ner till sitt 30 perioders medelvärde. Snittavkastningen i de fyra tidigare affärerna var 8,6 procent och denna gång avkastade affären 7,2 procent. Den som valde att ta exponering via den mini future vi lyfte fram, fick en avkastning på cirka 18 procent.

MicroStrategy

Kryptomarknaden har som bekant exploderat efter Donald Trumps vinst i det amerikanska presidentvalet. Exempelvis Bitcoin har stigit med cirka 47% på en månad, avslut sker kring 100 000 dollar/bitcoin. Mjukvaruutvecklaren MicroStrategy äger enligt uppgifter 331 200 bitcoins och denna aktie hade fram till torsdagen dubblerats i värde på en månad.

Under torsdagen bildades dock en rejäl reversal efter att Citron Research meddelat att man hedgat sin kryptoportfölj med att blanka MicroStrategy. Aktien öppnade på 535,63 dollar för att sedan kapitulera och stänga på 397,28 dollar. Avståndet mellan öppnings- och stängningskurs var alltså cirka 25 procent.

För att fånga rörelser i aktier som rör sig mycket gäller det att hitta de punkter där aktien verkligen rör sig på extrema nivåer. Ett relativt enkelt sätt att fånga in exempelvis MicroStrategy var att mäta avståndet till 30 perioders medelvärde i ett intradagsperspektiv.

MicroStrategy öppnade mer än 10 procent ovanför medelvärdet och föll sedan ner till medelvärdet – här fanns cirka 7 procent att tjäna. På motsvarande sätt hade man kunnat vända på positionen och köpa då aktien var över 10 procent under medelvärdet för att sedan sälja med en vinst på 8-9 procent.

Sammantaget var det en intensiv börsvecka, och vi närmar oss nu en period som traditionellt brukar locka köpflöden till marknaden. Frågan är om detta mönster även håller i sig i år.