Teknisk analys - MicroStrategy
Amerikanska MicroStrategy är ett speciellt bolag. Vid första anblicken ser det ut att vara som vilket BI-bolag (Business Intelligence) som helst men tittar man närmare under ytan hittar man något som sticker ut.
Först publicerad i Stockpicker Foreign Affairs 8 (4 april 2022)
MSTR | NASDAQ | USA | 490,98 USD
MicroStrategy har nämligen de senaste åren byggt upp en ansenlig kryptoportfölj. Under inledningen av februari hade man ett Bitcoin-innehav motsvarande ett värde på 4,8 miljarder dollar. Man fortsätter dessutom fylla på sin portfölj med Bitcoin, under perioden 30 december 2021 – 31 januari 2022 köpte man 660 nya Bitcoin till ett värde av 25 miljoner dollar.
Från november ifjol fram till slutet av januari backade MicroStrategy från cirka 891 till 317 dollar. Under samma period föll Bitcoin från 58 323 till 30 913 dollar. Det finns alltså en tydlig korrelation mellan Micro-Strategys aktie och Bitcoin, vilket är naturligt med tanke på det stora innehavet i Bitcoin.
I mitten av februari fick vi tekniska signaler om att det värsta säljtrycket började ebba ut. Då passerade MicroStrategy motståndslinjen i en fallande trendkanal. Därefter har aktiekursen stabiliserat sig omkring 400 dollar.
De senaste veckorna har intresset från köparna ökat och i veckan testades det viktiga motståndsområde som möter omkring 533 dollar. MicroStrategy var inte ännu redo för ett utbrott men vi räknar med att nya utbrottsförsök kan göras inom kort.
Efter en ackumulationsfas (som troligen startade under veckan som gick) bör MicroStrategy kunna utmana motstånd och nivåer upp mot 750 – 760 dollar är rimliga om aktien etablerar sig ovanför 550 dollar. Detta skulle samtidigt leda till att långa trenden igen vänder uppåt vilket kan leda till ytterligare köpintresse.
Blickar vi nedåt är det närmast området kring 450 – 455 dollar som är viktigt. Skulle MicroStrategy falla lägre än så, finns risk att säljarna driver ner aktien mot 300 – 320 dollar igen. Vår bedömning är dock att motstånd inom kort kan utmanas och den som är intresserad av att få exponering mot kryptomarknaden kan bevaka MicroStrategy för en teknisk köp signal i form av ett utbrott förbi motstånd.
