Indexet kalkyleras baserat på implicita volatiliteten i optioner med tyska DAX-index som underliggande tillgång. Indexet prognostiserar kommande rörelser i marknaden. Ett lågt värde innebär att marknaden räknar med små kursrörelser medan ett högt värde indikerar att marknaden räknar med större rörelser.
Stora rörelser innebär högre risk, ett högt värde på VDAX innebär därmed att marknaden blir mera riskaversiv. Ett lågt värde på VDAX ger indikationer på att aktörer i DAX är redo att ta risk i marknaden.
