Mini futures - ett smart sätt att investera i råvaror

Deras värde stiger eller sjunker beroende på hur den underliggande tillgången utvecklas. De ger investerare möjlighet att gynnas antingen av stigande eller sjunkande priser.

De kan handlas på börsen under hela handelsdagen, vilket ger investerare möjlighet att snabbt köpa eller sälja sina positioner. Dessutom kan de användas för att exponera sig mot olika tillgångsslag och marknadssegment.

Att handla med mini futures kan vara fördelaktigt för investerare med små depåer av flera skäl:

1. Lägre kostnad: Kostnaden kan vara lägre då du får större exponering med en mindre insats.
2. Lättillgänglighet: Mini futures handlas på börsen precis som aktier, vilket gör dem lättillgängliga för investerare med små depåer. Du kan köpa och sälja dem under handelsdagen till marknadspris, vilket ger flexibilitet och likviditet.
3. Diversifiering: Även med en liten depå kan du diversifiera din portfölj genom att investera i olika typer av mini futures. Genom att köpa mini futures som täcker olika tillgångsslag eller sektorer kan du minska din risk genom att sprida dina investeringar.
4. Flexibilitet: Mini futures erbjuder en mängd olika investeringsmöjligheter, vilket ger dig flexibilitet att välja den typ av exponering som passar dina investeringsmål och risktolerans. Oavsett om du vill investera i aktier, obligationer, råvaror eller andra tillgångar finns det förmodligen en mini future som passar dina behov.
5. Ökad potential för avkastning: Genom att använda hävstång kan du öka storleken på dina investeringar, vilket i sin tur ökar din potentiella avkastning. Samtidigt är det också viktigt att komma ihåg att hävstången slår åt bägge håll, risken ökar också.

Risker

Som alltid gäller det att man är påläst gällande allt man har en tanke att investera i. Mini futures erbjuder potentialen för stora vinster men medför också betydande risker. Här är de främsta riskerna med mini futures:

1. Hävstångsrisk: Mini futures ökar både vinster och förluster på grund av sin hävstångseffekt. Små marknadsrörelser kan resultera i stora förluster.
2. Marknadsrisk: Marknadsvolatilitet kan orsaka snabba prisförändringar, vilket kan leda till betydande förluster. Mini futures är särskilt känsliga för plötsliga marknadssvängningar.
3. Gaprisk: Priserna på de underliggande tillgångarna kan "hoppa" över natten eller över helger, vilket innebär att de öppnar till ett betydligt annat pris än det föregående stängningspriset. Detta kan utlösa automatiska stop-loss-mekanismer och leda till oväntade förluster.
4. Likviditetsrisk: Under tider med låg marknadslikviditet kan det vara svårt att köpa eller sälja mini futures till önskat pris, vilket kan leda till ogynnsamma transaktioner.
5. Emittentrisk: Mini futures ges ut av finansiella institutioner, och det finns en risk att emittenten kan gå i konkurs, vilket påverkar värdet på mini futures.
6. Komplexitet och kunskapsrisk: Dessa instrument är komplexa och kräver en djup förståelse för hur de fungerar. Investerare utan tillräcklig kunskap kan felbedöma riskerna eller mekanismerna, vilket leder till dåliga investeringsbeslut.
7. Instrumentet kan nå knock-out: I mini futures finns en så kallad knock-out nivå, når den underliggande tillgången denna nivå, kan hela värdet på positionen få förlorat.

Investeringar i råvaror, som exempelvis olja, kan locka inte minst när vi har en geopolitisk oro eller om man helt enkelt vill dra nytta av prisrörelser i energimarknaden. Ett av de enklaste och mest tillgängliga sätten att få exponering mot oljepriset är via en börshandlad produkt, exempelvis mini future.

För majoriteten är det naturligtvis omöjligt att investera direkt i fysisk olja eftersom det kräver logistiklösningar i form av transport och lagring. Istället brukar traders ofta titta på terminer (futures) då de vill ha exponering mot rörelser i oljepriset. Nackdelen är att det finns många mäklare som inte erbjuder handel direkt i oljeterminer samtidigt som det underliggande värdet i en oljetermin blir hög. Exempelvis är kontraktsstorleken på West Texas Intermediate Crude Oil Futures 1000 fat råolja och om ett fat råolja kostar 80 dollar, blir det underliggande värdet 80 000 dollar. Detta är minimiinvesteringen.

Ett smidigare alternativ för den som vill ha exponering mot oljepriset är en mini future. En mini future är en typ av finansiellt instrument som gör det möjligt för investerare att spekulera i prisrörelser på en underliggande tillgång, såsom aktier, råvaror eller index, med en lägre kapitalinsats än vad som krävs för traditionella futureskontrakt. Mini futures är en variant av vanliga futureskontrakt men har en mindre storlek och erbjuder investerare möjlighet att handla med hävstång.

Tradingexempel

Anta att du tror på ett stigande oljepris och vill positionera dig i WTI på ett snabbt och smidigt sätt. Då kan du ta fram en lista på de instrument som Societe Generale erbjuder. Dessa instrument går att handla via nätmäklarna Avanza och Nordnet.

Väljer du exempelvis ”MINI L WTI 8 SG” får du exponering mot WTI Light Crude Future med en hävstång på 5. Detta innebär att en investering i instrumentet för 10 000 kronor, ger exponering som motsvarar 50 000 kronor. En uppgång på 1 procent i underliggande råvara kommer att ge en avkastning på cirka 5 procent i mini futuren. Observera att hävstången ändras under innehavstiden och den som är angiven ovan gäller vid det specifika tillfället.

Har du däremot en tro på att oljepriset kommer att sjunka, väljer du en short mini future. Väljer du här exempelvis MINI S WTU M SG, kommer du att få en avkastning på 3,6 procent om oljepriset backar med 1 procent.

Här hittar du hela utbudet från Societe Generale med alltifrån enskilda aktier till energi och råvaror.

Börshandlade investeringsprodukter

Sammanfattningsvis erbjuder mini futures ett flexibelt och kostnadseffektivt sätt för investerare att få exponering mot tillgångar som annars är svåra att handla. Dessutom kan placerare genom mini futures optimera sin diversifiering utan att behöva investera stora summor kapital.

Det är dock viktigt att vara medveten om de risker som är förknippade med dessa instrument. Hävstångseffekten kan leda till betydande förluster vid marknadsrörelser, och investerare måste vara beredda på volatilitet och eventuella likviditetsproblem. Det är också viktigt att komma ihåg att mini futures har en knock out-barriär som innebär att produkterna automatiskt löses in och förlorar sitt värde. Kunnande och förståelse för marknaden är avgörande för att hantera dessa risker på ett effektivt sätt. För dem som är intresserade av att investera i råvaror som olja kan mini futures utgöra ett smidigt och tillgängligt alternativ.

_{DISCLAIMER
Denna text är skriven av Stockpicker AB med ekonomisk stöd från Societe Generale. Investeringar innebär alltid en risk, och de kan både minska och öka i värde och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Informationen är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat. Besök warrants.societegenerale.se för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivet i faktablad, basprospekt och i de slutliga villkoren. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation och vid behov använda sig av oberoende rådgivare. Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt och är inte är okomplicerade och kan vara svåra att förstå. Mini Futures återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling med en hävstångseffekt men ger inte investeraren några rättigheter som är förknippade med den underliggande tillgången.}