Cardeon är ett investmentbolag som grundades 2018 och investerar i innovativa nordiska företag och startups inom medicinteknik och life science. Bolaget har sitt ursprung och säte i Lund och investerar i både noterade och onoterade bolag.
Vänligen berätta lite om dig själv och din bakgrund.
Masoud Khayyami, VD
– Jag är doktor i tillämpad biokemi från Lunds tekniska högskola och har gedigen erfarenhet från forskning inom medicinteknik och bioteknik. Jag innehar entreprenörserfarenhet i företag som Lumito AB, Gasporox AB och Prolight Diagnostics AB. Idag arbetar jag som VD för Cardeon AB, samt tillförordnat VD i SpectraCure AB.
Kan du beskriva Cardeon och Er verksamhet för Stockpickers läsare?
– Cardeon är ett investmentbolag som investerar i innovativa nordiska företag inom life science, både i noterad och onoterad miljö.
Cardeon skapar aktieägarvärde genom att aktivt stötta värdetillväxten i portföljbolagen från forskningsresultat till kommersiell produkt.
Genom aktivt ägarskap stöttar Cardeon portföljbolagen med investeringar, finansieringsstrategier och investerarnätverk.
Portföljbolagen erbjuds även erfarenhet i form av teknisk expertis, finansiell rådgivning och styrelsearbete samt en kontaktyta för internationella distributörer.
Cardeons portföljbolag ska ha potential att förändra sina respektive marknader genom ett kommersiellt genombrott.
Hur ser bolagets affärsmodell ut?
– Cardeon investerar i både noterade och onoterade företag. Gemensamt för våra investeringar är att bolagen ska ha potential att åstadkomma förändring på sina respektive marknader på global nivå. Affärsmodellen bygger på avyttringar av mogna investeringar tillsammans med rådgivningsarvoden.
Kan du berätta kort om Er investeringsmodell ser ut? Vilka sektorer Ni föredrar, hur Ni screenar på bolagsnivå och även vilka länder/regioner Ni föredrar?
– Cardeon investerar bara i bolag som kan åstadkomma reell förändring inom respektive områden på global nivå.
Cardeons absoluta styrka ligger i fasen mellan ett lovande forskningsprojekt och att det finns en kommersiell produkt att lansera. Genom lång erfarenhet och djup kunskap inom medicinteknik och life science hjälper Cardeon portföljbolagen att identifiera rätt applikationer och användningsområden för sina produkter och affärsidéer. I många fall kan dessa skilja sig åt från vad som var den ursprungliga tanken när projektet väl startade. Cardeons filosofi är att vara aktiva ägare så länge vi ser att vi kan bidra och öka värdet på vår investering.
Cardeon är en aktiv ägare som kan bistå med rätt verktyg vid rätt tidpunkt, exempelvis när portföljbolagen ska ta sig igenom den traditionella forskningsprocessen som är tidskrävande och som kräver löpande finansiering. Som aktieägare arbetar Cardeon i samarbete med ledning, grundare och styrelse för att stötta portföljbolagen såväl med investeringar och finansieringsstrategier som med vårt breda nätverk för att initiera samarbeten, bistå vid nyckelrekryteringar eller bidra med rätt kompetens till styrelsearbetet.
Vilka är de största riskerna för Cardeon?
– Cardeon är ett litet bolag med begränsade resurser vad gäller ledning, administration och kapital. För genomförandet av bolagets strategi är det av vikt att resurserna disponeras på ett för bolaget optimalt sätt. Det finns en risk att bolagets resurser inte räcker till och att bolaget därmed drabbas av finansiella såväl som operativa svårigheter. Cardeon är även i hög grad beroende av nyckelpersoners kunskaper, erfarenheter och engagemang.
Investeringar är alltid förenade med risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa risker kan bland annat vara okända målbolagsspecifika risker, som att vissa tillgångar visar sig vara övervärderade och måste skrivas ned eller att målbolagets produkter inte utvecklas i önskad riktning eller takt eller att kunder, viktiga partners och/eller nyckelpersoner lämnar det förvärvade företaget.
Ni genomför just nu en nyemission där Ni tar in ca 26,9 MSEK. Vad skall Ni använda emissionslikviden till?
– Strategiska investeringar för att främja värdeutvecklingen i portföljbolagen.
Enligt dig, vilka är de främsta skälen till att man skall investera i Cardeon?
-Cardeons värdering
-Utvecklingen i bolagen (noterade & onoterade)
-Riskspridning
-Studieresultat, patent, partneravtal etc
-Börsintroduktioner eller bolagsförsäljningar
Avslutningsvis om du blickar framåt 5 år i tiden, hur ser Cardeon ut då?
– Bolaget har en stark tilltro till sina portföljbolag och bedömer att det finns värdeskapande substanser i samtliga portföljbolag. I den noterade portföljen är studieresultat och kommersiella lanseringar viktiga milstolpar, och i den onoterade portföljen kan även börsnoteringar bli aktuella.
Vi ser att Cardeon är konkurrenskraftigt bland de stora bolagen. Vi har förhoppningsvis gjort en bra exit i några av portföljbolagen vilket ger möjlighet till utdelning till våra aktieägare.
Erbjudandet i sammandrag
Teckningsperiod: 5 februari 2024 – 19 februari 2024 (notera att vissa förvaltare stänger anmälan för teckning vid ett tidigare datum).
Handel med uniträtter: 5 februari 2024 – 14 februari 2024.
Teckning med företrädesrätt: Samtliga befintliga aktieägare erhöll en (1) uniträtt för varje aktie som ägdes på avstämningsdagen den 1 februari 2024. En (1) uniträtt ger rätt att teckna en (1) unit. En (1) unit består av tre (3) nyemitterade aktier, fem (5) teckningsoptioner av serie TO1 och fem (5) teckningsoptioner av serie TO2.
Teckningskurs: Teckningskursen är 0,12 SEK per unit, motsvarande 0,04 SEK per aktie. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.
Emissionslikvid: Vid full teckning i företrädesemissionen tillförs bolaget cirka 26,9 MSEK före emissionskostnader. Vid fullt nyttjande av teckningsoptionerna av serie TO1 och TO2 kan Bolaget tillföras ytterligare högst cirka 67,2 MSEK från respektive serie teckningsoptioner före emissionskostnader.
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden: Företrädesemissionen omfattas till cirka 61,9 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden, varav 30,1 procent utgörs av teckningsförbindelser och 31,8 procent utgörs av garantiåtaganden.
Teckningsoptioner av serie TO1: Varje teckningsoption av serie TO1 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO1 ska motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie under perioden från och med den 5 april 2024 till och med den 18 april 2024, dock lägst aktiens kvotvärde och högst 0,06 SEK. Teckningsoptioner av serie TO1 kan utnyttjas för teckning av nya aktier under perioden från och med den 22 april 2024 till och med den 7 maj 2024.
Teckningsoptioner av serie TO2: Varje teckningsoption av serie TO2 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO2 ska motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie under perioden från och med den 9 augusti 2024 till och med den 22 augusti 2024, dock lägst aktiens kvotvärde och högst 0,06 SEK. Teckningsoptioner av serie TO2 kan utnyttjas för teckning av nya aktier under perioden från och med den 26 augusti 2024 till och med den 9 september 2024.
Läs mer här: https://cardeon.se/investerare/prospekterbjudande/
Dokument och filer
Prospekt
Aktieägarbrev
Emissionssida
Hemsida
Teckna via Avanza
Teckna via Nordnet
Teckna via Mangold
