På motsvarande sätt trendar en aktie uppåt om efterfrågan blir högre än utbudet. En kortsiktig aktiehandlare försöker hitta punkter när det sker stora förändringar i utbud och efterfrågan. Ett bra verktyg är divergenser.

En momentumdivergens uppstår när priset divergerar mot momentum. Exempelvis i grafen ovan ser vi lägre kursbottnar i priset medan momentumindikatorn (RSI) bildar högre bottnar. Detta pekar på att säljtrycket avtar vilket kan ge indikationer på att priset inom kort kommer att vända uppåt.

Average True Range (ATR) är en indikator som mäter volatiliteten i en aktie över given period. Indikatorn introducerades av J. Welles Wilder Jr. I boken ”New Concepts in Technical Trading Systems”.

G5 Entertainment

”Range” är helt enkelt aktiens högsta minus aktiens lägsta värde för mätperioden. För att få ett medeltal på "rangen" tar man ett medelvärde över de 10 senaste mätpunterna. Average True Range blir därmed ett mått på aktiens prisvariation.

Analys av trenden med hjälp av glidande medelvärden utgör tillsammans med stöd/motståndsnivåer grunden för teknisk analys.

Glidande medelvärden visar medelvärdet på aktien under den period analytikern valt. Tittar man på ett 20 dagars medelvärde, får man dagligen en datapunkt som motsvarar medelvärdet de senaste 20 dagarna. Väljer man att rita ut detta medelvärde dagligen, får man en trendindikator i prisgrafen. Ett exempel finns i grafen ovan. Vill man mäta trenden i ett längre perspektiv, kan man exempelvis använda sig av ett 200 dagars medelvärde. Normalt glidande medelvärde räknas likviktat på perioden, medan exponentiella medelvärden ger mer vikt åt nyare noteringar. Medelvärdena ritas ut i samma graf som kursnoteringarna och dessa samverkar för köp- och säljsignaler.

Ofta används 2-3 olika längder på medelvärden samtidigt och längden är beroende av analytikerns tidsperspektiv på analyserna. Exempelvis använder vi ofta 8 dagars glidande medelvärde för korta trender, 21 och 50 dagars för medellånga och 200 dagars medelvärden för långa trender.

I grafen ovan finns en kombination av 8, 21 och 50 dagars exponentiella glidande medelvärden uppritade. Ett exponentiellt glidande medelvärde är vägt så att de nyare mätpunkterna får en större vikt. Samtidigt reagerar ett exponentiellt glidande medelvärde snabbare på förändringar jämfört med ett vanligt enkelt glidande medelvärde.

Glidande medelvärden använder vi i Swing Trader på två sätt. Dels för att skapa en uppfattning om det rådande sentimentet och dels för att hitta möjliga reaktionsnivåer. Det viktiga här är inte exakta längden på ett medelvärde utan snarare att man håller fast vid en kombination av medelvärde så att man snabbt får en överblick över läget i ett kort, medellångt och långt perspektiv.

Ytterligare ett sätt att mäta trend är att titta på kursstaplarna (öppningskurs, högsta betalkurs, lägsta betalkurs och stängningskurs) i valt tidsperspektiv. Detta är ett snabbare sätt att fånga förändringar i trend och även här kan man titta på trenden i olika perspektiv som exempelvis månads-, vecko-, dags- eller intradagsdata.

I exemplet ovan ser vi en positiv veckotrend i Sinch. Lägsta betalkurs i varje stapel (varje veckolägsta) är högre än tidigare veckas lägstanotering. Detta är också definitionen av en positiv trend.

Indexet kalkyleras baserat på implicita volatiliteten i optioner med tyska DAX-index som underliggande tillgång. Indexet prognostiserar kommande rörelser i marknaden. Ett lågt värde innebär att marknaden räknar med små kursrörelser medan ett högt värde indikerar att marknaden räknar med större rörelser.

Stora rörelser innebär högre risk, ett högt värde på VDAX innebär därmed att marknaden blir mera riskaversiv. Ett lågt värde på VDAX ger indikationer på att aktörer i DAX är redo att ta risk i marknaden.

Genom att identifiera tidigare prisnivåer där en aktie har haft svårt att stiga över (motstånd) eller falla under (stöd), kan investerare förutse potentiella områden för framtida prisreaktioner. Används verktyget rätt kan man på ett ofta ganska effektivt sätt mäta utbud och efterfrågan i marknaden.

Ett tekniskt stödområde (grafen ovan) bildas vanligtvis när priset på en aktie eller ett tillgångsinstrument tenderar att ha svårt att falla under en viss prisnivå. Orsaken till att stödområdet bildas kan vara flera, exempelvis kan marknadsaktörer anse att aktien blir billig kring stödområdet. Här kan också finnas psykologiskt viktiga nivåer, det vill säga jämna nivåer som 100, 200, 300 kronor. Det kan också helt enkelt vara en historisk nivå där aktien vänt tidigare och därför är det många marknadsaktörer som bevakar just den nivån.

Ett tekniskt motstånd uppstår på motsvarande sätt vid i ett område där aktiens uppgång tenderar att stanna av (se grafen ovan).

Man har två olika möjligheter när en aktie tar sig upp till ett motståndsområde. Scenario ett är att aktien vänder nedåt från motståndet. Scenario två är att aktien bryter upp förbi motståndet. I det senare fallet ökar ofta momentum och speciellt om utbrottet sker i samband med bolagsspecifika nyheter kan då intressanta tradinglägen uppstå.

Ovan ser vi en graf över JM och vi ser här att området kring 194 kronor agerade motstånd i flera månader. När aktien nådde upp hit kom säljare in och ju fler gånger ett motståndsområdet testas, desto starkare blir det. Slutligen ökade dock köparna sitt engagemang och drev igenom JM förbi motstånd vilket också resulterade i en tydlig reaktion. Ett klassiskt exempel på så kallad utbrottstrading där man tar position med förväntningarna om en momentumhöjning.

Swing trading i aktier blir allt vanligare bland placerare. Strategin gör det möjligt att få en jämn intäkt från aktiemarknaden men kräver också noggrant researcharbete, engagemang och en djuplodande insikt i aktiemarknaden. Om resurser läggs ned så kan ambitionen dock komma att belönas med en lönsam tradingverksamhet. För den som vill undvika allt för stora risker till en början är det möjligt att placera mindre summor till att börja med. Detta är ett bra sätt att lära sig mer om hur dagarna som swing trader ser ut och man bygger upp rutiner man bestämmer sig för att satsa på en mer långsiktig karriär inom området.

Läs mera om Swing Trader

Det krävs alltså viss dedikation för att sätta sig in i aktiemarknaden. Det kan innebära att man anstränger sig lite extra för att utbilda sig genom olika kurser och källor som finns att tillgå. Sådana källor kan komma i form av appar i en mobiltelefon, och erbjuder då exempelvis aktienotiser, aktietips och expertomdömen. Andra källor för kunskap är sociala medier, nyhetsbrev och olika börstjänster. Nedanför följer en beskrivning hur de dagliga rutinerna kan se ut för en swing trader.

Förhandel

Under förhandeln, innan börsen har öppnat, fokuserar swing traders på att skaffa sig en första uppfattning om hur aktiemarknaden ser ut. I samband med detta försöker man också lokalisera potentiellt lönsamma aktier och formar utifrån det en egen övervakningslista över intressanta objekt. Olika investerare använder olika hjälpmedel för att skapa sig en bild av läget, alltifrån webbplatser och nyhetskanaler till marknadsrapporter. Det finns också nyhetsbrev som löpande kan ge värdefull information om vilka aktier det kan vara bra att titta lite närmare på. Detta är ett bra sätt att minska arbetstimmarna man sätter ner på sin tradingverksamhet.

Börshandel

Börstimmarna är viktiga, framförallt för swing traders som oftast bedriver sin handel under en kortare tidsperiod. Det är avgörande för investerare att placera i aktier som har ett tydligt driv. Många traders använder olika typer av programvara för att lättare kunna avläsa förändringar och rörelser på marknaden. 

Efter börsens stängning

Swingtraders engagerar sig också i aktiemarknadens utveckling efter börsens stängning. Hela den här processen upprepas sedan dag efter dag och investerarna navigerar sig genom handeln med hjälp av pricksäker information som hela tiden uppdaterar dem om rådande förhållanden. Att hitta vägen in till swingtrading kan vara svårt för nybörjare utan grundläggande kunskap och förståelse om hur marknaden fungerar. Men med rätt hjälpmedel kan även du som ny investerare komma vidare. Kontakta Stockpicker idag och få tillgång till ett stort utbud av information kring aktiehandel.