Stäng
Missa inga kursdrivande nyheter och aktietips. Vart ska vi skicka infon?
Lindab – Inte immun, men motståndskraftig
28.10.2022

Lindab – Inte immun, men motståndskraftig

Ventilationsbolaget Lindabs Q3-rapport möttes av ett ljummet mottagande från placerarna.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
12.10.2022
Market Buzz – Lindab och BHG Group

Market Buzz – Lindab och BHG Group

Kepler skriver att efter ytterligare tre nya förvärv under kvartalet måste Lindab nu fokusera på att integrera dessa tillsammans med...

En av de viktigaste punkterna framöver kommer att vara prisjusteringarnas påverkan på volymerna och de bibehållna högre prisernas effekt. Efter två starka kvartal i år förväntar sig Lindab att siffrorna för det tredje kvartalet också kommer att vara starka mätt som årstakt, men främst drivet av det stora antalet förvärv som genomförts under året samt de prisökningar som lagts till. Analyshuset spår att den organiska tillväxten och den underliggande marginalen kommer att vara lägre än i tredje kvartalet 2021, eftersom Kepler tror att efterfrågan på nya byggprojekt kommer att börja försvagas något. Kepler har sänkt sina tillväxtprognoser för 2023-2024 med 1-8 procent, i linje med tidigare byggcykler. Det leder till att estimaten för vinst per aktie dessa år justeras ned med 19-32 procent. Lindabs aktie handlas till ett EV/EBIT 2023 på 8,7x och ett P/E 2023 på 9,5x, vilket Kepler anser vara attraktivt. Ytterligare stöd ger en direktavkastning på 4 procent.

Annons

BHG Group, som är en återförsäljare av bygg- och heminredningsprodukter, har haft ett katastrofalt år på börsen, aktien har rasat 86 procent (jämfört med slutkursen den 11 oktober). Tisdagskvällens vinstvarning var därmed ingen större överraskning enligt SEB, men rörelsemarginalen har försämrats snabbare än väntat och bolaget tar en lagernedskrivning på 375 miljoner kronor samt lanserar ett sparprogram. På den positiva sidan meddelar BHG att de får anstånd med lånevillkoren till slutet av 2023 och förväntade tilläggsköpeskillingar för tidigare förvärv justeras ner med 400 miljoner kronor, vilket motsvarar mer än 20 procent av börsvärdet. Trots stora nedjusteringar av vinstprognoserna lyckades BHG underträffa SEB:s prognoser för tredje kvartalet.

Den organiska försäljningsminskningen var som väntat 5 procent men den underliggande rörelsemarginalen var endast 1,5 procent medan SEB hade räknat med 2,7 procent. Det rapporterade resultatet tyngs därtill av lagernedskrivningar på 375 miljoner kronor. BHG ser en fortsatt svag privatkonsumtion framöver och lanserar därför ett kostnadsbesparingsprogram på 150-200 miljoner kronor. Aktien värderas till endast 0,36 gånger försäljningen och P/E 3,4 på SEB:s prognos för 2024. Det finns stor återhämtningspotential om och när bolaget tagit sig igenom nuvarande lågkonjunktur och gårdagens meddelande förbättrar sannolikheten att bolaget ska klara detta utan en kraftigt utspädande nyemission. SEB upprepar rekommendation Köp.

Källa: Kepler och SEB

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Annons
Lindab – Fortfarande underskattad
14.09.2022

Lindab – Fortfarande underskattad

Sedan 2018 har ventilationsbolaget genomgått en genomgripande transformation och renodling.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
22.08.2022
Stororder till Mildef

Stororder till Mildef

Stockholmsbörsen inledde veckan med fallande kurser i linje med övriga Europa.

OMXS30-index sjönk 2,1 procent och det bredare OMXSPI tappade 2,2 procent. Bland de större verkstadsbolagen försvagades Atlas Copco och SKF 3,5 respektive 2,5 procent. Efter ett möte med Assa Abloys VD Nico Delvaux kan SEB konkludera att efterfrågan på bolagets produkter förblivit god i de flesta segment. Produktionsstörningarna från komponentbrist kommer att minska även om bristen på halvledare fortfarande är ett problem där det för Assas del ännu inte syns någon nämnvärd ljusning. Aktien minskade 2,3 procent till 233,30 kronor. Lindab slutförde den 1 augusti sin exit från den ryska marknaden. Som en del i uttåget har det ryska dotterbolaget sålts till den lokala vd:n. Vid stängning noterades aktien 2,6 procent lägre. En bättre dag hade Boliden vars aktie lyfte 0,7 procent.

Annons

Intrums styrelse har nått en överenskommelse med Anders Engdahl, som innebär att han lämnar rollen som vd och koncernchef med omedelbar verkan. Styrelsen har utsett styrelseledamoten Andrés Rubio till tillförordnad vd och koncernchef. Styrelsen menar att bolaget inte levererat på sin marknadsledande position och fulla potential, främst på grund av otillräckligt kommersiell utveckling. SEB är överraskade av beskedet då man har sett Engdahl som viktig för rådande strategi och det pågående effektiviseringsprogrammet One Intrum. Aktien såldes ned 8,5 procent till 197,75 kronor. Di skriver att Volvo Cars står inför en ödeshöst när den första nya renodlade elbilen ska presenteras. Bilen avgör företagets chanser till att lyckas bli ett elbilsmärke. Aktien stängde 4 procent lägre till 68,34 kronor.

En positiv kursutveckling och marginellt sänkta vinstprognoser innebär att Fortnox värdering är i linje med sitt historiska snitt de senaste 3 åren. I närtid kan SEB inte identifiera vad som ska öka vinstprognoserna ytterligare då flertalet interna initiativ för att öka kunder och intäkterna per kund påverkar verksamheten på lite längre sikt. Därför sänker SEB rekommendationen till Behåll (Köp). Aktien försvagades 9,9 procent till 49,995 kronor. Mildef rusade 22,1 procent och stängde till 70,60 kronor. Bolaget har tecknat ett 20-årigt strategiskt ramavtal med försvarsmakten i ett europeiskt Nato-land, för att modernisera och digitalisera landets försvarsmakt. Pareto sänker riktkursen för utemiljöbolaget Green Landscaping till 110 kronor (125) med upprepad köprekommendation. Aktien stärktes 0,1 procent. En utvärdering av medicinteknikbolaget Implanticas behandling mot sura uppstötningar, Refluxstop, visar att produkten är mer kostnadseffektiv än flera andra behandlingar. Aktien stärktes 4 procent.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Nytt årslägsta på börsen
16.06.2022

Nytt årslägsta på börsen

Börsuppgången i USA och Asien efter Feds räntehöjning på onsdagskvällen drog inte med sig de europeiska dito som i stället tappade rejält på torsdagen.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Lindab – Är placerarna för negativa?
23.05.2022

Lindab – Är placerarna för negativa?

I början av oktober såg det mesta ljust ut för ventilationsbolaget. Efter ett flertal omstruktureringsåtgärder hade man just hittat en köpare för affärsområdet Building Systems, som med sina stålbyggnadssystem hade ett tungt fokus på Östeuropa.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Storägare kommer rösta emot ansvarsfrihet i Ericsson
28.03.2022

Storägare kommer rösta emot ansvarsfrihet i Ericsson

Stockholmsbörsen inledde veckan med stigande kurser.

OMXS30-index ökade 0,9 procent medan OMXSPI lyfte 1,1 procent. Cevian, Ericssons kapitalmässigt största ägare, kommer att rösta emot ansvarsfrihet för telekomjättens styrelse, men hoppas ändå att ledamöterna ska sitta kvar. B-aktien steg 0,9 procent till 87,24 kronor. Evolution och Sinch utvecklades mot strömmen och föll 4,2 respektive 6,5 procent. Kredithanteringsbolaget Intrum ökade 6,1 procent sedan aktien fått en köprekommendation i Di. Intrum är ett av innehaven i Stockpicker Newsletters Referensportfölj. Pareto sänker rekommendationen för Tele2 till Behåll (Köp) som aviserat en extrautdelning på 13 kronor per aktie från försäljningen av sin andel i T-Mobile Nederländerna. B-aktien avancerade 2,1 procent till 137,15 kronor.

Trelleborgs aktie rusade 23 procent i fredags på nyheten om att bolaget säljer affärsområde Wheel Systems för 2,1 miljarder euro. Kursreaktionen kan framstå som generös men SEB menar att detta kan vara katalysatorn för en stor omvärdering av aktien, varav vi ännu bara sett början. Banken upprepar köprekommendation och ser fortsatt stor potential. Aktien klättrade 1,8 procent till 219 kronor. Både Nordea och Pareto sänker sina rekommendationer för Husqvarna till Behåll (Köp). Pareto sänker riktkursen till 100 kronor från 160 kronor. Aktien såldes ned 0,8 procent till 95,96 kronor.

Annons

Nordea tror att Lindab kan bli en kortsiktig vinnare och leverera starka siffror för det första kvartalet. Köprekommendationen på aktien upprepas. Aktien förbättrades 2 procent till 232,40 kronor. Fortnox backade 1,6 procent till 53 kronor efter att Carnegie under morgonen internmäklat en post på drygt 1,5 miljoner aktier. Aktieposten mäklades vid kursen 52,10 kronor. Profilgruppen handlades ned 6,8 procent efter ett besked att fyra styrelseledamöter avböjer omval. Snacksbolaget Cloetta klättrade 7,2 procent i spåren av höjd rekommendation till Köp hos Nordea. Styrelsen för LMK Group (Linas Matkasse) föreslår en utdelning med 1,75 kronor per aktie. Marknaden ställde upp aktien 17,9 procent till 32,90 kronor.

Immunovia avancerade 43,7 procent till 52 kronor. Diagnostestbolaget meddelade under morgonen att Jeff Borcherding från amerikanska Myriad Genetics, blir chef för Immunovias verksamhet i USA. På råvarumarknaden backade Crude Oil 5,3 procent till 107,90 dollar per fat medan guldterminen minskade 1,2 procent. Nya nedstängningar i världens största oljeimportör Kina och oro över en bredare avmattning i ekonomin tynger oljepriset. Carnegie höjer riktkursen för Lundin Energy till 475 kronor (425), och upprepar Köp. Aktien stärktes 0,3 procent till 395,50 kronor

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Calliditas förlorare efter kapad rekommendation
29.10.2021

Calliditas förlorare efter kapad rekommendation

Stockholmsbörsen avslutade veckan på minus och på fredagen var fokus på noteringen av Volvo Cars.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Lindab – I bättre skick än någonsin tidigare
06.10.2021

Lindab – I bättre skick än någonsin tidigare

Senast vi skrev om ventilationsbolaget var coronapandemin fortfarande i sin början och den allmänna osäkerheten var stor.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Sebastian Lang Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Lyckad debut för Nimbus
09.02.2021

Lyckad debut för Nimbus

Stockholmsbörsen visade på begränsade rörelser på tisdagen. OMXS30-index försvagades 0,2 procent till 1999,2.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto

Mina Bevakningar


Skapa konto gratis och lås upp våra Online FREE artiklar

Annons
Annons
Till början