15.03.2023
Small Cap - Bricknode köps upp av Huddlestock

Small Cap - Bricknode köps upp av Huddlestock

Solenergiföretaget Midsummers handlades ned 19,3 procent. Di publicerade under onsdagsmorgonen en artikel där källor till tidningen avfärdar bolagets miljardaffärer och menar att de tilltänkta volymerna är orimliga. Källorna, som uppges ha god kunskap om Midsummer och om marknaden för solenergi, avfärdar bolagets avsiktsförklaringar som helt orimliga och flera benämner bolaget som ett luftslott. Midsummers kommunikationsansvarige Peter Karaszi tillbakavisar dock uppgifterna och pekar på att bolaget utvecklat mycket avancerad teknik och sålt maskiner och solcellstak för hundratals miljoner kronor. Dessutom ska enligt Di ett stort antal anställda, åtskilliga med chefspositioner, ha lämnat solenergiföretaget Midsummer sedan slutet av 2021. Midsummer hade en nettoomsättning på totalt 148 miljoner kronor 2021-2022 med ett negativt kassaflöde om 173 miljoner i den löpande verksamheten.

DistIT tillhörde dagens förlorare med en kursnedgång om 21 procent efter nyheten att Elsäkerhetsverket satt försäljningsförbud på en av norska Easees laddboxar. Beslutet innebär även att utrustning som redan är installerad måste åtgärdas så att den risk som Elsäkerhetsverket menar finns elimineras. Bolagets bedömning är att ansvaret för dessa åtgärder ligger hos tillverkaren av Easee Home och Easee Charge och inte hos EFUEL. EFUEL kommer tillsammans med Easee att återkomma avseende hur beslutet kommer att hanteras praktiskt på de svenska, finska och danska marknaderna. DistIT förvärvade Efuel i augusti 2021 för 185 miljoner kronor.

Northern Capsek Ventures (CapSek) portföljbolag Bricknode köps upp av Huddlestock Fintech. Bricknode säljer hela sin operativa verksamhet till Huddlestock Fintech för cirka 107 miljoner kronor, vilket innebär en premie om 166 procent mot gårdagens stängningskurs. Bricknode kommer att få cirka 41,1 miljoner aktier i det Oslo-noterade bolaget vilket man sedan kommer att dela ut till aktieägarna efter att man justerat för skulder. Affären behöver klubbas vid en extra stämma. Totalt 68 procent av rösterna står dock redan bakom affären. CapSek äger cirka 2 procent av Bricknode, som är noterad på First North. För CapSeks del innebär värdet av affären en positiv resultateffekt på cirka 1,2 miljoner kronor om man utgår ifrån tisdagens stängningskurs. Bricknode rusade 55,7 procent medan CapSek backade 1 procent.

InDex Pharmaceuticals presenterade på onsdagen positiva resultat från en farmakokinetikstudie (PK-studie) med cobitolimod i patienter med måttlig till svår ulcerös kolit. Det systemiska upptaget var begränsat både för patienter med aktiv sjukdom och i klinisk remission. För första gången har patienter behandlats med doser om 500 mg, och i linje med tidigare studier tolererades cobitolimod väl. Jenny Sundqvist, VD för InDex Pharmaceuticals, skriver ”en av de potentiella fördelarna med en lokalt verkande behandling i tjocktarmen är låg systemisk exponering. Vi är därför glada över att studien har bekräftat denna fördel även med den högre dosen på 500 mg cobitolimod”. Aktien stärktes 14,7 procent till 0,4590 kronor.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
22.02.2023
Small Cap - Sivers rusade på samarbete med Intel

Small Cap - Sivers rusade på samarbete med Intel

Enligt ett pressmeddelande kommer Bonnier News inte att höja sitt bud på magasinstjänsten Readly ytterligare. Acceptperioden förlängs dock till den 7 mars. Det var i slutet av januari som Bonnier News meddelade att budet på Readly höjdes från 12 till 14,40 kronor per aktie. Bonnier menar att det reviderade erbjudande om 14,40 kronor per aktie representerar de gemensamma tillväxtmöjligheterna för Readly och Bonnier News och det är glädjande att man har en samsyn med bolagets största ägare om det fullständiga värdet på bolaget och vad som utgör den bästa vägen framåt för bolaget. Mot denna bakgrund vill Bonnier därför vara tydliga med att de inte kommer att höja budet ytterligare. Aktien minskade 1,4 procent till 13,32 kronor.

It-bolaget Distits aktie handlades ned 44,5 procent efter att ha aviserat en nyemission på omkring 98 miljoner kronor. Teckningskursen är satt till 7 kronor vilket kan jämföras med tisdagens stängningskurs på 29,75 kronor och enligt bolaget motsvarar en rabatt på 61,9 procent jämfört med den teoretiska kursen efter att teckningsrätterna avskiljts. Distit konstaterar att det utmanande affärsklimatet och att bolagets omsättning och marginaler inte motsvarat bolagets uppsatta mål. Bolagets näst största aktieägare Redstone Investment Group har accepterat att betalningen av tilläggsköpekillingen för förvärvet av EFUEL skjuts upp från 2023 till 2025.

Sivers Semiconductors aviserade på onsdagen ett samarbete med Intel och WiSig Network för att lansera världens första lösning för 5G millimetervåg FR2 Standalone kundterminal (CPE). De tre företagen utvecklar gemensamt lösningen för att adressera den stora möjligheten kring 5G millimetervåg i Indien, men även för att kunna möta det globala marknadsbehovet för Standalone, FR2-lösningar. Den indiska totala 5G-marknaden förväntas bli en av världens största, med en omsättning på 120 miljarder dollar i slutet av 2023. Med denna banbrytande lösning står de tre bolagen beredda att leda vägen mot att möta detta ökande behov. Sivers aktie rusade 18,8 procent till 9,70 kronor.

Stäng×
Av
Fredrik Larsson Analytiker
Annons
DistIT - Tufft läge i höst
15.09.2022

DistIT - Tufft läge i höst

Efter börsraset under våren satte vi i slutet av april 2022 köp på IT-distributören Distit.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Nerställ ger köpläge i denna aktie
26.04.2022

Nerställ ger köpläge i denna aktie

Senast vi hade en köprekommendation i IT-distributören var så länge sedan som i november 2020.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Ta rygg på insiders - Köp IT-distributören
20.11.2020

Ta rygg på insiders - Köp IT-distributören

Med en nedgång sedan rapporten framstår värderingen fortsatt som riktigt låg vilket också insiders ser ut att hålla med om.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Vi höjer IT-distributören till köp
26.09.2020

Vi höjer IT-distributören till köp

De två senaste kvartalsrapporterna visade sig förvånansvärt motståndskraftiga mot pandemin. Vi höjer rekommendationen till köp.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Blankare har täckt sig i Intrum
20.04.2020

Blankare har täckt sig i Intrum

Stockholmsbörsen pendlade i måndagshandeln på båda sidor av nollstrecket. OMXS30-index ökade 0,4 procent till 1541,2.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Dist IT – Dimman lättar
21.03.2020

Dist IT – Dimman lättar

IT-distributören Distit hade ett struligt fjolår med stora omstruktureringskostnader (för sammanslagningen av Aurora och Deltaco) och en större nedskrivning, samtidigt som marknaden inom Business to Consumers (B2C) utvecklades svagt.

Detta är en låst artikel. Prenumerera på nyhetsbrevet för att fortsätta läsa.
Om ni inte ännu är prenumerant Stockpicker Newsletter Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
Stockpicker Newsletter
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Newsletter

Sveriges ledande oberoende aktieanalysbrev med fantastiskt track-record. Beställ
10.04.2019

DIST IT - Fortsatt intressant

IT-distributören Distit försvann från vår Top Picks lista i början av mars när riktkursen 48 kr nåddes. Någon särdeles lysande investering blev det dock aldrig då totalavkastningen under ganska lång tid på listan sammantaget inte blev högre än 7%. Aktien låg nämligen länge med negativ avkastning men fick förnyat förtroende efter en bra Q3-rapport och förhoppningar om ett ännu bättre Q4.

DIST | First North| 44,1 kr 

Lite plåster på såren blev det därför när det visade sig att just Q4 var minst lika bra som väntat, vilket fick aktien att stiga 5% på rapportdagen och därefter fortsätta upp ytterligare nästan 20% innan riktkursen nåddes. Sedan dess har nu aktien återigen tappat omkring 10% i vinsthemtagningar, vilket faktiskt gör att den åter ser intressant ut. 

Det fanns nämligen inte mycket att klaga på i Q4-rapporten, tvärtom nådde den upp till vad som brukar vara en säsongsmässigt stark utveckling. Nettoomsättningen ökade med 19% till 723,6 Mkr (609,2), och då ska man veta att även i jämförelsekvartalet 2017 steg försäljningen med 22%. Av ökningen var 11% organisk tillväxt, medan 4% berodde på de två förvärv som dotterbolaget Septon genomförde i Norge och Danmark. 4% berodde också på Septons breddning av verksamheten till ljusprodukter i LiteNordic AB.

 Arbetet med integrering av Distit:s två största dotterbolag Aurora och SweDeltaco har påbörjats under kvartalet och väntas leda till en starkare gemensam satsning på EMV-segmentet (produkter under eget varumärke). Sammanslagningen väntas utöver detta även ge samordningsfördelar inom inköp, logistik, transporter, lagerhållning och IT, och därigenom ganska tydliga synergieffekter i form av lägre kostnader. Båda bolagen gjorde under kvartalet en tämligen solid insats med en tillväxt för Aurora på 14% och 12% för SweDeltaco. För helåret 2018 ökade försäljningen totalt med 28% till 2 272 Mkr (1 781) varav 20% var organiskt.

Även resultatutvecklingen var god i kvartalet. Rörelseresultatet steg visserligen bara med 6% till 31,9 Mkr (30,0) men belastades då med -5 Mkr för ej tidigare reserverade bonusar och omställningskostnader för personal. Rörelseresultatet skulle annars ha ökat med 23% till 36,9 Mkr (30,0), motsvarande en rörelsemarginal på 5,1% (4,9). Obeaktat extraordinära kostnader som har förkommit de flesta kvartal under 2018 blev rörelseresultatet på helåret 72,2 Mkr (59,1) och motsvarade en rörelsemarginal på 3,2% (3,3). Vinsten per aktie blev samtidigt 3,27 kr (2,97). Justerat för extrakostnader som vi får till 11,3 Mkr under hela 2018 skulle resultatet ha blivit 83,5 Mkr (60,5) och vinsten per aktie en bra bit över 4 kr.

Efter kvartalets utgång har det framgått att bolaget har tecknat avtal om att sälja sin fastighet i Tullinge som tidigare har använts av SweDeltaco som kontor och lager, vilket väntas minska nettoskulden med 102 Mkr. Det ger också en reavinst på cirka 44 Mkr. 

Även om prispress och stenhård konkurrens är ett faktum för ett bolag som Distit så tror vi på ett bra 2019. Sammanslagningen av Aurora och SweDeltaco bör leda till lägre kostnader och därmed förbättrade marginaler, och samtidigt har bolaget under årens lopp visat sig vara riktiga fenor på förvärv som inte sällan har varit extremt lyckosamma. Med lägre skuldsättning efter fastighetsaffären finns nu goda chanser till nya förvärv. Värderingen är också lockande även om alla typer av prognoser är ganska osäkra.

På vår nya prognos som innebär en viss höjning av estimaten för 2019-2020 så är inte p/e-talen i dagsläget högre än cirka 9 respektive 8, vilket får sägas vara lågt trots tunna marginaler. Vi kan även konstatera att vår positiva syn tycks delas av insiders i bolaget då bolagets nye vd har köpt 20 000 aktier i år och storägaren Stefan Charette köpte aktier för cirka 4 Mkr i samband med senaste rapporten. Utdelningen på 1 kr per aktie ger en direktavkastning på 2,3%.

Q1 och Q2 är normalt säsongssvaga och knappast något som driver aktiekursen, åtminstone inte efter utdelningen. Efter nedgången på cirka 10% de senaste veckorna sätter vi ändå på nytt köp på aktien och öjer riktkursen till 52 kr (48).

 

Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Relaterade ämnen
04.11.2018

DISTIT - Nytt steg i rätt riktning

Vi behöll i vår senaste analys köprådet på IT-distributören Distit eftersom bolagets Q2-raport var ett steg i rätt riktning efter att året började svagt. Någon speciellt bra kursutveckling har det dock inte varit sedan dess. Q3 som avrapporterades nyligen gjorde dock susen då bra utveckling fick aktien att stiga med närmare 10% bara på rapportdagen. Faktum är ändå att Distit idag känns minst lika intressant som när det senast begav sig. Q3 var nämligen ännu ett tydligt steg i rätt riktning och minst lika bra som vi hoppades på. Positivt för aktien är nu att nästa kvartal är det som normalt också är det klart starkaste. Det bör öka intresset för aktien.

Läs artikeln gratis genom att logga in eller skapa konto
Stockpicker Online FREE Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto
Stockpicker Online FREE
Stäng×
Av
Jan Axelsson Analytiker
Artikeln har publicerats i
Stockpicker Online FREE

Stockpicker Online FREE är ett gratis abonnemang du behöver för att läsa denna artikel. Skapa konto

Mina Bevakningar


Skapa konto gratis och lås upp våra Online FREE artiklar

Annons
Annons
Till början